近日，杜邦和陶氏化學(xué)正式宣布合并，市值約1300億美元的新公司DowDupont將誕生，關(guān)于新公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、高層管理、股東利益等都是人們關(guān)注的話題。
誰(shuí)會(huì)是新任掌門(mén)人?
原陶氏化學(xué)總裁兼CEO Andrew N. Liveris將成為DowDupont董事會(huì)的執(zhí)行主席，而杜邦總裁兼CEO Edward D. Breen則將成為DowDupont的CEO。
新公司組成架構(gòu)如何?
DowDupont的董事會(huì)將設(shè)16位董事，其中8位來(lái)自陶氏化學(xué)的董事，另外8位來(lái)自杜邦的董事。原杜邦總裁Edward D. Breen將領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)業(yè)和特殊化學(xué)產(chǎn)品委員會(huì)，而陶氏化學(xué)總裁Andrew N. Liveris則將領(lǐng)導(dǎo)材料科學(xué)委員會(huì)。這三個(gè)委員會(huì)將監(jiān)督各自的業(yè)務(wù)，并將以免稅分拆的形式，分離成三個(gè)獨(dú)立、可進(jìn)行公開(kāi)交易的公司。它們分別是農(nóng)業(yè)公司、材料科學(xué)公司和技術(shù)創(chuàng)新型特殊產(chǎn)品公司。
新公司總部將設(shè)在哪?
DowDupont將設(shè)雙總部，分別是位于美國(guó)特拉華州(Delaware)的威明頓市(Wilmington)和密歇根州(Michigan)的米德蘭市。
強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，利在何方?
杜邦與陶氏化學(xué)的合并，實(shí)現(xiàn)高度互補(bǔ)，兩者獨(dú)特的增長(zhǎng)策略和差異化技術(shù)可創(chuàng)造更加強(qiáng)大、專(zhuān)注的企業(yè)。這場(chǎng)對(duì)等合并，以30億美元的協(xié)同效應(yīng)成本，將釋放巨大市值空間。同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)免稅結(jié)構(gòu)利益最大化，并將為客戶提供更多、更好的解決方案。此外，主題分明的業(yè)務(wù)也將吸引更多的投資。
股東利益如何分配?
據(jù)悉，通過(guò)此次并購(gòu)，杜邦股東將以1.282:1的固定比例換取DowDupont股份，而陶氏化學(xué)股東則以1:1的固定比例換取DowDupont股份。在股份完全稀釋的基礎(chǔ)上(不包括優(yōu)先股)，陶氏化學(xué)和杜邦的股東將各自擁有DowDupont 50%的股份。
合并交易及實(shí)體分離何時(shí)完成?
根據(jù)慣例成交條件如監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)以及陶氏化學(xué)和杜邦股東的批準(zhǔn)等要求，預(yù)計(jì)本次合并交易將于2016年的下半年結(jié)束，DowDuPont的后續(xù)分離也將在合并完成后的18-24個(gè)月內(nèi)完成。
